中小企业财务风险分析与防范
时间:2014-06-13 17:49:00 来源::
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摘 要：摘 要：笔者分析了中小企业财务风险的控制存在的问题，并提出了完善中小企业财务风险控制的对策及措施，希望可以为相关领域的研究提供一定借鉴和帮助。
关键词：关键词：财务风险；控制问题；对策及措施
一、中小企业财务风险的主要原因 1.代理机制的存在是财务风险产生的制度基础之一 从某种意义上说委托代理关系是现代企业产生的基础，现代企业实质上是由一组委托代理关系组成的，包括：企业所有者与经营者之间以所有者投入资本保值增值为目标的委托代理关系;企业债权人与经营者之间以债权人债权实现为目标的委托代理关系;企业经营者与企业内部核算单位负责人之间以各部门目标实现为对象的委托代理关系;各部门核算单位负责人与所属员工之间以各员工职责分工为对象的委托代理关系。企业中的委托代理关系决定着企业内部各主体的基本利益关系，与企业财务风险密切相关。 2.信息不对称对财务风险的产生提供了便利条件 虽然在委托代理关系的确定和实施过程中，委托方为了减少双方利益冲突、降低代理风险和成本、提高代理效益、限制代理方不利于委托方利益的行为而采取了种种控制措施，但由于委托方不可能知道有关代理方行为的全部信息，也就是说由于信息不对称问题的存在，代理人利用信息优势以牺牲委托人的利益为代价为自己谋利的行为可能存在，这就是委托代理关系中的道德风险问题。会计舞弊等非道德行为是企业委托——代理契约制度安排下潜在道德风险的显性化。 二、中小企业财务风险管理问题 1.资金结构不合理 资金结构不合理，债务比重过大，偿债压力不堪重荷，企业财务风险加大。负债资金在企业整个资金链条中所占比重的多少，对企业资金结构组成是否合理有着重要影响。合理的资金结构有利于企业降低资金使用成本，增加投资者利润，促使投资者投入更多资金，若企业税后大部分利润用于偿付外债或利息，企业就面临着过大的债务负担，严重时会导致企业的亏损甚至破产。债务负担越重，财务风险就会越大。 2.融资渠道狭窄 目前，我国银行信贷融资是多数中小企业的首选，银行信贷在中小企业投资支出方面有一定的促进作用，但由于银行和许多中小企业之间存在着信息不对称，部分企业在银行贷款时缺乏有效的抵押、担保或是企业信用缺失等都会导致不能很好的从银行获得贷款，解决不了企业资金不足的难题；另外，由于中小企业自身发展的限制，很多企业并不能通过发行债券、股票等来实现融资的目的，部分企业为了实现企业融资而采取一些其它债权性质的融资方式。这些融资方式都会对企业增加财务风险有着潜在威胁。 3.财务风险意识薄弱 多数中小企业并没有形成正规的财务管理系统，将财务管理归结为最普通的会计记账，更不会有系统的风险识别、评估、分析、控制等意识。财务管理混乱，资金使用率低，资金使用成本增加，财务风险加大；同时，也可能会导致财务决策的不合理，决策上的失误，造成资金投入没有回报，进一步增加了企业财务风险。财务风险是企业财务管理中必然要面对的一个客观存在。然而，许多财务管理人员并没有足够的财务风险意识，在财务管理的过程中不能很好的把握财务风险的成因，不能对其进行有效的预见，而仅仅简单的管理好企业资金并不能使企业规避财务风险。 4.投资行为盲目 一是企业投资过于集中，将所有资金投放到一个项目中，对该项目的依赖性过大，所承受的风险也随之增大，而这些不合理的投资行为都会对企业的财务风险水平造成影响。二是企业为了扩大自身生产规模，或扩宽经营领域而涉足其他行业，都会使企业产生投资行为，然而一些投资并不具有合理性、科学性、严谨性，只是企业决策层的一些盲目投资行为，他们大多对投资获得的预期效益盲目乐观，并没有对投资项目的可执行性进行客观分析。 三、中小企业财务风险防范策略 1.规范企业资本结构 合理的企业资本结构对于企业有效控制财务风险有着积极意义，主权资本和债务资本所占比重的大小要控制在合理的范围之内。目前，负债经营虽是企业自身资金不足的情况下实现经营的重要方式，但要保证企业拥有较高的利润额，否则企业将时刻面临亏损或破产的风险。 2.加强企业信用建设 企业信用是现代企业管理的一条重要理念。一个企业在社会上拥有良好的信用度，对于企业的发展有着诸多有利面，尤其是对企业的融资方面将会产生重要影响。企业在加强信用建设时，应从以下几方面努力：首先，企业经营应做到诚实守信、公平竞争、遵循市场发展规律，遵守法律法规，不偷税漏税，自觉接受工商、税务、银行等职能部门的监督；其次，企业会计工作做到真实、完整、系统，并不断完善财务预算、财务监督；再次，在企业投资方面认真分析其可执行性、未来前景、发展潜力等
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